Memahami Trading Straddles dan Strangles
1. Apa itu Trading Straddles dan Strangles?
Hello Bosskuu.. Setiap trader pasti memiliki strategi tersendiri dalam melakukan trading. Salah satu strategi yang kerap digunakan adalah trading straddles dan strangles. Namun, apa sebenarnya trading straddles dan strangles?
Trading straddles dan strangles adalah strategi trading yang melibatkan pembelian opsi call dan opsi put di waktu yang sama. Pada dasarnya, straddles dan strangles merupakan strategi yang digunakan untuk memanfaatkan pergerakan harga saham yang besar.
Perbedaan antara trading straddles dan strangles terletak pada harga pelaksanaan atau strike price opsi yang dibeli. Pada trading straddles, opsi yang dibeli memiliki harga pelaksanaan yang sama dengan harga pasar saham saat itu, sedangkan pada trading strangles, opsi yang dibeli memiliki harga pelaksanaan yang berbeda.
2. Bagaimana Trading Straddles Bekerja?
Pada trading straddles, trader membeli opsi call dan opsi put dengan harga pelaksanaan yang sama. Dalam strategi ini, trader akan membeli opsi call jika memperkirakan harga saham akan naik dan membeli opsi put jika memperkirakan harga saham akan turun.
Contoh yang lebih jelas, misalnya trader membeli opsi call dan opsi put dengan harga pelaksanaan $100 untuk saham XYZ. Jika harga saham XYZ naik hingga $110, maka opsi call yang dibeli akan memberikan keuntungan, sedangkan opsi put akan merugi. Namun, jika harga saham XYZ turun menjadi $90, maka opsi put yang dibeli akan memberikan keuntungan, sedangkan opsi call akan merugi.
Strategi ini memiliki potensi keuntungan yang besar dalam kondisi volatilitas pasar yang tinggi. Namun, risiko kerugian juga tinggi, terutama jika harga saham tidak mengalami pergerakan signifikan atau terjadi pergerakan yang tidak diharapkan.
3. Bagaimana Trading Strangles Bekerja?
Sama seperti trading straddles, pada trading strangles juga melibatkan pembelian opsi call dan opsi put. Namun, yang membedakan adalah harga pelaksanaan atau strike price yang berbeda pada masing-masing opsi yang dibeli.
Pada trading strangles, trader akan membeli opsi call dengan strike price di atas harga pasar dan opsi put dengan strike price di bawah harga pasar. Dengan begitu, trader dapat memanfaatkan pergerakan harga saham yang cukup besar tanpa terlalu banyak merisikokan modal trading.
Contoh, misalnya trader membeli opsi call dengan strike price $110 dan opsi put dengan strike price $90 untuk saham XYZ. Jika harga saham XYZ naik hingga $120, maka opsi call akan memberikan keuntungan, sedangkan opsi put akan merugi. Namun, jika harga saham XYZ turun menjadi $80, maka opsi put akan memberikan keuntungan, sedangkan opsi call akan merugi.
4. Kelebihan dari Trading Straddles dan Strangles
Salah satu kelebihan dari trading straddles dan strangles adalah potensi keuntungan yang besar ketika harga saham mengalami pergerakan yang signifikan. Strategi ini juga dapat digunakan dalam berbagai kondisi pasar seperti pasar bullish, bearish, atau dalam kondisi pasar yang stagnan.
Selain itu, strategi ini juga dapat digunakan sebagai cara untuk melindungi portofolio trader dari kerugian yang terlalu besar.
5. Risiko dari Trading Straddles dan Strangles
Namun, walaupun memiliki potensi keuntungan yang besar, trading straddles dan strangles juga memiliki risiko kerugian yang besar. Risiko kerugian terbesar terletak pada aspek waktu. Jika pergerakan harga saham tidak seiring dengan prediksi yang dilakukan, maka trader akan mengalami kerugian yang besar.
Selain itu, biaya pembelian opsi pada strategi ini juga cukup tinggi, sehingga trader harus mempertimbangkan hal ini sebelum memutuskan untuk melakukan trading straddles atau strangles.
6. Kapan Menggunakan Trading Straddles dan Strangles
Strategi trading straddles dan strangles dapat digunakan pada berbagai kondisi pasar, namun beberapa kondisi pasar yang dapat dimanfaatkan untuk strategi ini adalah:
- Pasar yang sedang mengalami volatilitas tinggi
- Pasar yang masih dalam trend bullish atau bearish yang kuat
- Pasar yang memiliki potensi pergerakan harga yang besar karena adanya event tertentu seperti pengumuman laporan keuangan atau merger dan akuisisi
7. Contoh Penggunaan Trading Straddles dan Strangles
Contoh skenario penggunaan trading straddles dan strangles adalah sebagai berikut:
Seorang trader memperkirakan bahwa perusahaan teknologi terkemuka akan mengalami pergerakan harga yang signifikan selama pengumuman laporan keuangan kuartal keempat. Oleh karena itu, trader memutuskan untuk menggunakan strategi trading strangles.
Trader membeli opsi call dengan strike price $130 dan opsi put dengan strike price $100 pada saham perusahaan teknologi tersebut. Jika harga saham perusahaan teknologi tersebut naik di atas $130 atau turun di bawah $100, maka trader akan mendapat keuntungan. Namun, jika harga saham berada di antara kedua strike price tersebut, maka trader akan mengalami kerugian.
8. Tips Menggunakan Trading Straddles dan Strangles
Beberapa tips yang dapat digunakan saat menggunakan strategi trading straddles dan strangles adalah sebagai berikut:
- Pilih harga pelaksanaan yang tepat dan sesuai dengan kondisi pasar saat itu.
- Pilih opsi yang memiliki waktu jatuh tempo yang cukup panjang agar dapat menghindari risiko kerugian karena aspek waktu.
- Cek volatilitas pasar sebelum melakukan trading straddles atau strangles, strategi ini cocok untuk digunakan saat pasar sedang dalam kondisi volatilitas tinggi.
- Gunakan strategi exit yang tepat untuk menghindari kerugian yang besar.
- Pastikan untuk melakukan analisis fundamental dan teknikal terlebih dahulu sebelum melakukan trading straddles atau strangles.
9. Kesimpulan
Trading straddles dan strangles adalah strategi trading yang melibatkan pembelian opsi call dan opsi put pada waktu yang sama. Strategi ini memanfaatkan pergerakan harga saham yang besar dan memiliki potensi keuntungan yang besar, namun juga memiliki risiko kerugian yang besar.
Trader harus mempertimbangkan baik-baik sebelum menggunakan strategi ini serta melakukan analisis fundamental dan teknikal terlebih dahulu untuk memastikan bahwa kondisi pasar sesuai dengan strategi trading yang digunakan.
Hello Bosskuu.. Itulah penjelasan mengenai trading straddles dan strangles. Jangan ragu untuk mencoba strategi trading ini, namun jangan lupa untuk selalu memperhatikan risiko yang terkait dengan strategi ini. Sampai jumpa di artikel menarik lainnya!
